旭辉舍与得-乐居财经

旭辉舍与得

原创 <{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}> 乐居财经 505707 12.9w阅读 2024-02-18 16:06

文/乐居财经严明会

春节假期期间，旭辉化债的步伐并未暂停。

2月14日，旭辉卖方（公司间接非全资附属公司）与买方（独立第三方）等订立买卖协议，出售位于澳大利亚悉尼的16幅地块60%的权益，代价为6630万澳元（相当于约3.3879亿港元）。

所出售物业分别位于澳洲悉尼圣伦纳兹BerryRoad22、24、26、28、30、32及34号、HoldsworthAvenue21、23、25、27、29及31号以及RiverRoad42、44及46号的16幅相连地块，占地约8700平方米，预期将开发为五幢作住宅用途的公寓楼，总建筑面积约为22800平方米。

截至公告日期，该物业已取得开发许可，但尚未动工。

旭辉预计出售事项将使公司录得亏损约1112.85万澳元（相当于约5686.7万港元）（除税及附加税前），并将从出售事项获取3254.15万澳元（除税及附加税前）的交易净额，拟用作支持集团境外债务重组。

旭辉认为，此次出售将有助于降低境外流动资金压力，避免因澳大利亚加息和建筑成本上涨产生的额外成本。

2022年11月初，旭辉宣布暂停支付境外债本息。当时，旭辉就已有处置境外资产的打算。

为了加速重组境外债，林中亲自下场，其也是行业内为数不多的亲自参与债务问题解决的实控人。去年下半年开始，林中频繁往返于上海、香港两地，一方面与境内金融机构沟通公司债展期的投票，另一方面持续拜访境外债权人，推动境外债务重组。

在林中和团队的努力下，旭辉的化债进程加快。

去年9月，旭辉向境外债权人及顾问提供了境外债务重组最新方案，方向为短端削债、中端转股、长端保本降息，境外银团和债权人小组认可新的重组方向，但方案未获通过。

今年1月初，旭辉公告称，已就全面解决方案的经济条款向协调委员会、债券持有人小组及其顾问提交了一份经完善的提案，将为债权人提供不同结构的展期方案，包括无本金削减的纯展期、小幅本金削减的展期、本金大幅削减的展期、附带部分转股的展期等，新债务工具的票面利率将在2%-4%之间，年限在2-9年不等，目标减债规模约33亿-40亿美元。为增加债权人信心，旭辉为新债务工具提供了相同的保证和担保组合作为增信。

同时，旭辉称将考虑根据市场情况及资产运作情况逐步出售部分投资物业及境外资产，预计将额外增加流动性约120亿-140亿元。旭辉估计，可偿还境外债务的累计现金流总额约为300亿-350亿元。

去年12月，旭辉处置资产的动作颇为频繁，相继以4.36亿元的代价向金融街控股出售天津“铂悦融御”项目公司49%的股权，以2.2亿元的对价出售德州合作项目51%股权及贷款予山东中正，以3.13亿元的对价出售南京葛塘项目33%的股权。

据最新披露，截至2023年6月末，旭辉境外债（不包括应计利息）约为70亿美元。其中包括40亿美元的优先票据、18.95亿港元的可换股债券、3亿美元优先永续债券、23亿美元无担保贷款授信及1.105亿美元项目层面未偿还本金。

自启动境外重组以来，旭辉一直在积极自救。2023年，旭辉累计完成4笔共计71.8亿境内公开市场债务的展期。同时，通过合作方股权互换、合作项目退出等方式，处置了多个项目资产，盘活资金助力保交付。