文/乐居财经 魏薇
陷入债务危机一年之后,华夏幸福(600340.SH)的债务重组有了实质性进展。
据公告,截至2022年1月19日,华夏幸福及下属子公司与相关债权人签署的《债务重组协议》涉及公司及下属子公司债务金额累计为88.57亿元,减免债务利息、豁免罚息共计5.47亿元,占该公司最近一期经审计归属于公司股东的净利润36.65亿元的14.91%。
上述已签署《债务重组协议》的债务中,债券及债务融资工具债务金额为84.07亿元,其他金融债务金额为4.5亿元,均适用“兑”、“抵”、“接”的偿还方式。
这意味着,华夏幸福已经通过上述偿还方式,化解了88.57亿元债务。
据此前披露的债务重组协议,“兑”即出售资产回笼资金中约570亿元用于兑付金融债务;“抵”即以持有型物业等约220亿元资产设立信托,以信托受益权份额抵偿约220亿元金融债务;“接”即剩余约550亿元金融债务由华夏幸福承接,逐步清偿。
消息一出,华夏幸福的股价应声上涨。1月20日开盘冲高,最高涨幅4.47%。
化债88亿
对于此次披露的债务重组协议签署的最新进展情况,华夏幸福于公告中表示,将坚决恪守诚信经营理念,积极解决当前问题,落实主体经营责任。以“不逃废债”为基本前提,按照市场化、法治化、公平公正、分类施策的原则,稳妥化解华夏幸福债务风险,依法维护债权人合法权益。
2021年以来,华夏幸福有9只债券发生违约,违约规模达人民币183.14亿元。据最新公告,截至12月21日,华夏幸福累计未能如期偿还债务本息合计1078.05亿元。
相较于仍在推进债务重组的泰禾、蓝光等房企,华夏幸福的“88.57亿”有着标志性意义,它让房企的求生之路有了光。
2021年9月30日,华夏幸福对2192亿元金融债务的清偿方案及企业持续经营计划进行公告。清偿方案具体分为7个部分,其中依靠出售资产将解决约1070亿元,其余债务通过展期,降息等方式解决。
此次公告中提到的“兑”、“抵”、“接”的偿还方式,分别是指:
部分现金清偿,即按照一定的现金清偿比例,以公司出售资产现金回款对债权人部分债权予以现金偿付;
部分信托受益权抵偿,即以公司持有型物业等资产设立信托计划,并以设立后的信托受益权份额偿付相关金融债务;
剩余约550亿元金融债务由华夏幸福承接,债务本金展期至债务重组协议签署日后8年期满,如该金融债务本金原到期日晚于上述展期到期日的,则到期日不做调整。债务重组协议签署后,年利率调整为2.5%,利随本清。
2021年12月9日,华夏幸福《债务重组计划》已获华夏幸福金融机构债权人委员会表决通过。这是华夏幸福自2021年1月出现债务违约后迎来的首次实质性债务重组进展。
华夏幸福方面透露,票决通过签署协议后,意味着公司主要金融负债将展期5-8年,为公司后续恢复“造血”赢得了宝贵时间。
与此同时,华夏幸福对债务重组协议的内容分5部分做了进一步说明。包括卖出资产回笼资金约750亿元、出售资产带走金融债务约500亿元、优先类金融债务展期或清偿约352亿元、现金兑付约570亿元金融债务等。
从债务重组计划的公布到通过,再到对部分债务签署重组协议的落地,前后不到4个月时间,华夏幸福的债务化解行动非常快。当下,暴雷房企接连出现,华夏幸福在化解自身债务的同时,也为全国地产行业脱困提供了经验,对于行业具有重要的参考价值和示范意义。
来源:地产K线
作者:魏薇
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