花旗发布研报称,中国中车(01766)去年业绩令人失望,盈利逊该行及市场预期。该行将公司评级由“买入”下调至“中性”,将目标价由6.9港元降至5.4港元,并开启90天下行催化剂观察,表示关注次季公布的第一批高速动车组招标情况。
公司今年的展望同样不明朗,管理层预计2025年的高速动车组招标规模约为200列,低于2024年的245列、机车更换需求取决于政府的补贴政策,存在不确定性。该行同时提出,公司的股息支付率维持在约49%,对于增长率仅为个位数而且拥有强劲自由现金流的公司而言,未能满足投资者期望。
该行称,比起中国中车,更看好时代电气(03898),其稳健的电力半导体业务展望更具吸引力。
来源:智通财经网
相关标签:
智通财经重要提示:本文仅代表作者个人观点,并不代表乐居财经立场。 本文著作权,归乐居财经所有。未经允许,任何单位或个人不得在任何公开传播平台上使用本文内容;经允许进行转载或引用时,请注明来源。联系请发邮件至ljcj@leju.com,或点击【联系客服】