交银国际：降中集安瑞科目标价至8.12港元 维持“买入”评级
<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>
智通财经网
1.7w阅读
2025-03-27 12:50
交银国际发布研报称，维持中集安瑞科(03899)估值标准在10.8倍2025年市盈率，下调目标价至8.12港元，维持“买入”评级。该行认为目前公司仍处于盈利构成的重整期：1)化工/液态食品分部仍有待盈利增长加速及可见度改善;2)氢能相关的合营公司在2025-27年间的贡献将持续增厚。按公司订单增长趋势及合营公司的发展情况，该行下调公司2025/26年盈利3%及5%，预期公司2024-27年的盈利复合增长为8%。
报告指，公司2024年核心盈利同比增长4%至13.4亿元人民币，与该行预期相若。其中，整体毛利低于该行预期约10%，主要原因是该行对公司清洁能源的收入及毛利率预测偏高，但期内的管理费用及税费较预期低，使核心盈利仍合乎预期。
来源：智通财经网
相关标签：
智通财经重要提示：本文仅代表作者个人观点，并不代表乐居财经立场。 本文著作权，归乐居财经所有。未经允许，任何单位或个人不得在任何公开传播平台上使用本文内容；经允许进行转载或引用时，请注明来源。联系请发邮件至ljcj@leju.com，或点击【联系客服】
网友评论
相关推荐
最新文章推荐
原创
乐居财经
03-31
原创
乐居财经
03-31
原创
乐居财经
03-31
原创
乐居财经
03-31
