东信营销科技IPO：刘杨家族控制41.3%股权，碧桂园位列股东-乐居财经

东信营销科技IPO：刘杨家族控制41.3%股权，碧桂园位列股东

原创 <{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}> 瑞财经吴文婷 1.8w阅读 2025-02-26 09:00

近日，东信营销科技有限公司（以下简称“东信营销科技”）在港交所递交招股书，保荐机构为海通国际、中银国际。

据了解，这是该公司二次递表，此前曾在2021年3月28日向港交所主板递交过上市申请。

东信营销科技是AI营销公司，以AI、大模型及大数据技术驱动发展。根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年的收入计，其为中国最大的AI营销公司，市场份额占比为5.0%，且为中国前五大AI营销公司中发展最快的参与者，2022年至2023年的收入增长率为38.9%。

据招股书，2022年-2023年及2024年前三季度，东信营销科技实现收入分别为15.24亿元、21.18亿元、20.05亿元；年内利润分别为1.04亿元、2849.9万元、-4238.8万元。

值得一提的是，东信营销科技首次递表港交所前夕，有多位投资者突击入股。

2021年3月，碧桂园香港、Haitong Investment、Lesford Investments分别向公司增资1.2亿港元、1499.79万美元及123.56万美元，公司投后估值抬升至20亿元。

其中，Haitong Investment为海通证券的全资附属公司，而此次东信营销科技IPO的保荐机构正是海通证券。

随后，在2022年-2023年，启迪未来、港湾创投先后入局，合计向公司注资3亿元。2023年5月，公司递表前最后一轮融资时的估值为54亿元。

截至最后实际可行日，刘杨通过家族信托持有公司已发行股本总额的约29.7%。刘杨家族信托为其本身及Ocean Stream(刘杨全资拥有的境外控股公司)的利益设立的全权信托，TMF (Cayman) Ltd.为受托人。刘杨家族信托的相关股份由Excellence Visions持有，而Excellence Visions则分别由Ocean Stream拥有1.0%及Ocean Stream Group拥有99.0%。

此外，截至最后实际可行日，受限制股份单位计划相关股份(占已发行股份总数的约11.7%)由Donson Value持有，而Donson Value分别由Sunshine Spirit（刘杨全资拥有的另一家境外控股公司)拥有1.0%及雇员激励信托拥有99.0%。刘杨为Ocean Stream、Sunshine Spirit、Excellence Visions及Donson Value的唯一董事。

因此，截至最后实际可行日，刘杨、Ocean Stream Group、Ocean Stream、Sunshine Spirit、Excellence Visions及Donson Value被视为一组控股股东，控制公司约41.3%的已发行股本总额。