一周IPO动态，覆盖港股、美股、A股。

本文为IPO早知道原创

作者｜C叔

小马智行

美股｜上市在即

据IPO早知道消息，Pony AI Inc.（以下简称“小马智行”）于美东时间2024年11月20日向美国证券交易委员会（SEC）更新招股书，计划以“PONY”为股票代码在纳斯达克挂牌上市。

值得一提的是，鉴于投资者对小马智行IPO的认购热情空前高涨，小马智行扩大了IPO规模——从原计划的1500万股ADS扩至2000万股ADS，增幅为33.3%；发行区间为每股ADS 11美元至13美元。若承销商行使其超额配售权，则发行规模将进一步扩大至2300万股ADS。

据早前红鲱鱼版本的招股书披露，北汽集团和新加坡交通运营商康福德高将作为基石投资者参与小马智行的本次IPO发行；同时，小马智行还将同步进行约1.534亿美元的战略定向增发，包括广汽集团全资子公司广汽资本在内的多个投资方将参与定向增发。

成立于2016年的小马智行主要为全球市场提供出行和物流领域的自动驾驶技术和解决方案，开发可适用于不同车型和应用场景的“虚拟司机”（Virtual Driver）技术。基于此，小马智行的营收也主要来自于自动驾驶出行服务（Robotaxi）、自动驾驶卡车（Robotruck）以及技术授权与应用服务。目前，小马智行自动驾驶路测总里程累计近4000万公里。

其中，小马智行于2018年12月推出了中国首个自动驾驶出行服务（Robotaxi）小马智行（PonyPilot），并成为全球极少数实现全无人驾驶，真正引领全球Robotaxi向大规模量产和商业化进程的公司。根据弗若斯特沙利文的报告，小马智行是国内首批在北京、上海、广州、深圳取得无人驾驶出行服务（Robotaxi）许可的企业之一，也是唯一一家在这四个国内一线城市获得所有可用监管许可的自动驾驶技术公司。

财务数据方面。今年前三季度，小马智行整体营收同比增长85.5%，其中各项业务营收均呈现上涨态势。其中，今年前三季度小马智行自动驾驶出行服务收入为470万美元，同比增长422.2%；自动驾驶货运服务收入为2740万美元，同比增长56.5%；技术授权与应用服务收入为740万美元，同比增长155.2%。

越疆科技

港股｜获备案通知书

据IPO早知道消息，中国证监会国际合作司于11月22日披露了关于《深圳市越疆科技股份有限公司境外发行上市备案通知书》。

这意味着，越疆科技或将成为又一家通过18C章程登陆港交所的企业——今年6月26日，越疆科技向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，国泰君安国际和农银国际担任联席保荐人。

成立于2015年的越疆科技专门从事协作式机器人(通称“协作机器人”)开发、制造和商业化。

截至2024年6月17日，越疆科技是提供4个系列共27个型号的协作机器人，负载能力介乎0.25千克至20千克，其中22个为六轴型号以及5个为四轴型号，是全球协作机器人行业产品组合最丰富的公司，产品用于制造、零售、医疗健康、STEAM教育、科研场景等众多领域的使用场景。

在技术侧。越疆科技是全球行业中少数拥有覆盖协作机器人开发整个环节的自有全栈技术的参与者之一，这一技术包括协作机器人设计与制造、关键部件开发、 控制系统开发、关键算法制定与迭代、针对不同任务的多功能协作机器人部署以及AI功能开发。譬如，自有柔性电子皮肤技术SafeSkin使越疆科技的协作机器人能够于人机交互时以1米/秒的安全速度运行，同时侦测15厘米范围内接近的物体，这一速度是行业标准0.25米/秒的4倍。同时，越疆科技的市场首创AI赋能协作机器人平台X-Trainer 配备高质量的数据采集能力、低时滞(端到端响应速度提升140%)以及远较同类系统更高效的广泛学习能力。

根据灼识咨询的报告，越疆科技的协作机器人出口量连续6年位列中国榜首。2021年至2023年，越疆科技在全球合共销售超过47,000台协作机器人，业务覆盖全球80多个国家和地区，其中包括美国、欧盟、日本和东南亚等主要海外市场。

按2023年出货量计算，越疆科技在全球协作机器人行业中排名前二，并在中国所有协作机器人公司中排名第一，全球市场份额为13.0%。

财务数据方面。2021年至2023年，越疆科技的营收分别为1.74亿元、2.41亿元和2.87亿元，复合年增长率为28.3%；同期，越疆科技的毛利率分别为50.5%、40.8%和43.5%。

成立至今，越疆科技已获得深创投、松禾资本、前海母基金、中金资本、卓源亚洲、中网投、招商局资本、温氏投资、中车创投、道生创投、十维资本、深圳投控等机构的投资。

其中，在18C章程下，深创投、松禾资本、前海母基金以及中金资本为资深领航独立投资者。

乐欣户外

港股｜递交招股书

据IPO早知道消息，乐欣户外国际有限公司（以下简称“乐欣户外”）于2024年11月15日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中金公司担任独家保荐人。

最早可追溯至1993年的乐欣户外现已发展成为一家业务覆盖北美、欧洲、亚洲的国际户外装备类企业，主要聚焦在钓鱼装备。截至2024年6月30日，乐欣户外的产品组合包括超过8,000个SKU的钓鱼装备，涵盖从钓鱼椅、钓鱼床、搁杆架、钓鱼箱、手推车、渔具篷、全围伞、钓鱼包及抄网。

同时，乐欣户外还为户外装备品牌提供涵盖产品设计至制造全流程的一站式OEM/ODM解决方案，客户涵全球知名户外用品品牌(如迪卡侬)、全球知名钓鱼品牌(如Rapala VMC、Pure Fishing)、英国知名钓鱼品牌(如Fox、Nash、Trakker及Preston)，以及美国知名户外用品品牌(如Ardisam)。

截至2024年11月8日，乐欣户外的产品向40多个国家销售，包括英国和美国等具有丰富钓鱼传统的成熟市场，以及中国和东南亚等增长迅速的市场。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2023年收入计算，乐欣户外是全球最大的钓鱼装备制造商，市场份额为20.4%；同时也是中国最大的钓鱼装备制造商，市场份额为25.4%。

在产能方面。截至2024年11月8日，乐欣户外在中国浙江省德清经营三处厂房，总建筑面积为45,684.1平方米，总产能为500万件，每座厂房分别专注于生产五金和配件、包袋和帐篷。2022财年（截至2022年6月30日止12个月）、2023财年和2024财年，乐欣户外的工厂的利用率分别为95.0%、 65.6%和83.4%。

2022财年至2024财年，乐欣户外的营收分别为9.08亿元、6.22亿元和5.12亿元。乐欣户外在招股书中解释称，鉴于钓鱼活动的低社交互动属性，因此彼时消费者对钓鱼的热情提升，进而带动销售额的快速增长。2023财年和2024财年，随着其他可选娱乐活动的增加，其销售放缓。

2022财年至2024财年，乐欣户外的毛利分别为1.74亿元、1.50亿元和1.41亿元；毛利率分别为19.2%、24.1%和27.5%；同期，乐欣户外的净利润分别为1.02亿元、0.79亿元和0.62亿元，净利润率则分别为11.2%、12.7%和12.1%。

本文来源：IPO早知道