11月11日，河南省纪委监委网站发布的通报显示，郑州市政协文化和文史委员会原主任王天宇严重违纪违法被开除党籍和公职。由于王天宇曾长期任职于郑州银行(002936.SZ)并曾任该行董事长长达12年时间，郑州银行一时间站上风口浪尖。

证券之星注意到，郑州银行此前三季报中营收、净利润双降，业绩下滑态势明显，整体表现更是在行业中屡屡垫底，加上高管层动荡不安，原董事长因严重违纪违法被查，数位高管超期任职且存在履职不合规现象，多次引发市场担忧。

此外，郑州银行资产质量长期堪忧，不良贷款率居高不下，在城商行中持续处于高位，且房地产业不良贷款问题尤为突出，资本充足率排名靠后。这些问题相互交织、彼此影响，构成了郑州银行当下面临的多重困境。

业绩下滑，盈利能力堪忧

证券之星注意到，就变化幅度而言，郑州银行的业绩下滑曲线明显，2024年前三季度，其实现营业收入90.41亿元，同比减少13.71%，归母净利润为22.44亿元，同比下降幅度更是高达18.41%。

对比往昔，曾经的郑州银行盈利也曾风光无限，一年盈利可达三四十亿元，双位数的增长速度也是常态。但2020年起，业绩便开始震荡式下滑，逐渐偏离快速发展轨道。

深入探究其收入结构，不难发现诸多问题的症结所在。利息净收入方面，在前三季度实现 73.85亿元，然而同比减少了16.32亿元，降幅达18.10%。利息收入作为银行的主要盈利来源之一，出现如此大幅度的下滑，主要是受到外币资产规模变化、汇率波动以及息差收窄等多重因素的综合影响。

近年来，全球经济形势复杂多变，汇率市场波动频繁，郑州银行的外币资产面临着较大的汇兑风险。同时，随着市场竞争的加剧，银行间的息差不断收窄，这直接压缩了利息收入的空间。

手续费及佣金净收入同样未能幸免，实现3.50亿元，同比减少0.92亿元，降幅为20.89%。这反映出郑州银行在中间业务拓展方面的乏力，未能有效开发和推广高附加值的手续费及佣金业务产品，在金融创新和服务升级方面明显滞后于行业发展步伐。

此外，郑州银行还面临着减值准备计提的巨大压力。2024年前三季度发放贷款及垫款减值准备高达118.38亿元，较年初仅增长0.24%，但却对净利润产生了严重的侵蚀作用。大量的减值准备计提，一方面表明银行对潜在信用风险的担忧和谨慎态度，另一方面也反映出其资产质量的不稳定。

高管动荡与内控危机

于近期公开披露，原董事长王天宇的落马无疑是一场强震，给郑州银行带来了一定的冲击。

证券之星注意到，王天宇在郑州银行供职近27年，从基层岗位一路攀升至董事长，在其任期内，郑州银行实现了A股和H股上市的重大跨越，曾经一度被视为银行发展的引领者。

然而，11月11日，河南省纪委监委发布公告显示，经查，王天宇利用职权违规为他人谋取人事利益，廉洁底线失守，纵容、默许亲友利用其职权谋取私利，违规从事营利活动，甚至贪污公款，大搞权钱交易，为他人在贷款融资等方面提供帮助，并非法收受巨额财物，还违法发放贷款。其行为不仅严重违反了党纪国法，也极大地损害了郑州银行的声誉和利益。

此外，除了原董事长的问题，郑州银行还存在多位高管”超期”任职的现象。副行长郭志彬自2015年12月任职，至今已将近9年；行长助理李磊、张厚林皆自2017年11月起任职，至今已满7年；已离任的首席信息官姜涛任期由 2015年12月至2023年9月，间隔将近8年。

原银保监会《关于银行保险机构员工履职回避工作的指导意见》，关键人员和重要岗位员工轮岗要求，在业务运营、内控管理和风险防范等方面具有重要影响力的各级管理层成员、内设部门负责人和重点业务岗位员工，应明确轮岗期限、轮岗方式等要求，严格实行轮岗，其中，轮岗期限原则上不得超过7年。该规定旨在通过合理的轮岗制度，防止内部利益勾结和风险积累。虽然原银保监会在2022年发布通知将任职回避问题存量处理期限延长到2023年底，但郑州银行的高管超期任职问题依然凸显出其在内部管理和制度执行方面的薄弱环节。

新任董事长赵飞同样面临着履职合规性的质疑。自2023年7月由行长擢升为董事长后，赵飞便代为履行董事会秘书职务，直至2024年4月30日才聘任韩慧丽为新任董事会秘书，其代为履职时长9个月有余。

而原银监会规定中资商业银行代为履职的人员代为履职的时间不得超过6个月，郑州银行明显违反了这一规定。这一系列高管层的问题，反映出郑州银行在公司治理结构上的混乱。

内控方面，郑州银行也是压力重重。从罚单数量来看，据不完全统计，截至2024年11月，已收到来自国家金融监督管理总局公开罚单14张，超过了2023年的9张罚单记录。从被罚事由分析，57%左右的被罚事由与贷款相关，且各项违规行为贯穿从贷前调查、贷中审查到贷后管理多个环节。

资产质量“泥潭深陷”

一直以来，郑州银行的不良贷款率居高不下，成为其心头之患。2024 年9月末，不良贷款率高达1.86%，尽管较年初有0.01个百分点的微弱下降，但在所有城商行中仍然处于最高水平。

回顾过去几年，不良贷款率一直是郑州银行的顽疾。2023年，其不良贷款率就高居板块第一，分行业看，房地产业更是不良贷款的重灾区。2023年末，房地产业不良贷款率高达6.48%，同比猛增近60%。

受经济下行压力、房地产市场深度调整的影响，当地企业资金链普遍紧张，偿债能力大幅下降，郑州银行的房地产业信贷风险集中爆发，对应不良余额18.91亿元。大量的房地产不良贷款，不仅占用了银行的大量资金，也增加了银行的信用风险和资产处置难度。

资产充足率方面，郑州银行也面临着严峻的挑战。截至2024 年9月末，核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.97%、11.08%以及12.29%，在同行业中排名靠后。

较低的资本充足率意味着银行的风险抵御能力较弱，在面对不良资产增加、市场波动加剧等风险时，缺乏足够的缓冲空间。一旦出现大规模的不良资产核销或市场风险冲击，银行可能面临资本短缺的困境，进而影响其正常的业务开展和稳健运营。(本文首发证券之星，作者|赵子祥)