高盛发布研究报告称,略上调银河娱乐(00027)目标价0.7%,从53.8港元升至54.2港元,维持“买入”评级。该行略上调对银河娱乐2024-2026财年EBITDA预测1%。
该行认为,和其他同行相比,银河娱乐在中高阶中场市场有更多玩家,但在低端和高端市场普遍缺乏玩家。公司管理层相信,2025财年中期推出拥有100间套房的嘉佩乐酒店,将填补其在超级豪华产品方面的空白。此外,预计该公司2024年第四季博彩收入市场份额为20.5%,高于第三季的19.1%,预计将在2025年升至21%。管理层对该公司的营业前景较为乐观。
报告中称,银河娱乐2024年第三季极可能收到VIP客户胜率下降和建筑材料业务贡献减少的影响,因此EBITDA按季减少3%至31亿港元,为疫前80%的水平。路凼城赌场市占率仍是最高,占中场市场博彩收入约23%的份额,高于2024年第一季度的20%,也高于美高梅中国(02282)12%,永利皇宫的10%。
来源:智通财经网
重要提示:本文仅代表作者个人观点,并不代表乐居财经立场。 本文著作权,归乐居财经所有。未经允许,任何单位或个人不得在任何公开传播平台上使用本文内容;经允许进行转载或引用时,请注明来源。联系请发邮件至ljcj@leju.com,或点击【联系客服】