大和：降中国旺旺评级至“持有” 升目标价至5.9港元
<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>
智通财经网
1.6w阅读
2024-10-07 15:44
大和发表研究报告，将中国旺旺(00151)2025至2027财年每股盈利预测下调2%至4%，目标价上调至5.9港元，由于股价上行空间有限，评级从“买入”下调至“持有”。
大和发表研究报告，引述旺旺管理层最新的业务状况更新，表示相比第二季度，夏季销售势头进一步减弱，主要是受到需求疲软、天气因素及渠道去库存的影响，这与大多数中国食品和饮料公司表现一致。目前大和预测旺旺截至今年9月底止2025上半财年收入将同比增长1%，增幅低于2024上半财年及下半财年的4%及2%。
但同时管理层亦指出，受惠于低成本奶粉持续向好，以及今年1月起中国取消对新西兰奶粉的10%进口关税，2025上半财年毛利率有望同比改善。考虑到旺旺拥有6至9个月的奶粉库存，大和预计成本利好因素将延续到2025下半财年，2025上半财年毛利率料升至47%，并于下半财年进一步提升至48.5%。
来源：智通财经网
重要提示：本文仅代表作者个人观点，并不代表乐居财经立场。 本文著作权，归乐居财经所有。未经允许，任何单位或个人不得在任何公开传播平台上使用本文内容；经允许进行转载或引用时，请注明来源。联系请发邮件至ljcj@leju.com，或点击【联系客服】
网友评论
相关推荐
花旗：维持中国旺旺“买入”评级 目标价微升至6.62港元
智通财经网
07-29
大摩：维持中国旺旺“与大市同步”评级 目标价降至5港元
智通财经网
06-27
瑞银：重申中国旺旺“买入”评级 目标价6.5港元
智通财经网
06-26
里昂：维持中国旺旺“跑输大市”评级 目标价下调至4.5港元
智通财经网
06-26
原创
乐居财经
2022-11-30
最新文章推荐
原创
乐居财经
刚刚
原创
乐居财经
刚刚
原创
乐居财经
刚刚
原创
乐居财经
10-07
原创
乐居财经
10-07
