大摩：重申腾讯控股“增持”评级目标价升至480港元-乐居财经

大摩：重申腾讯控股“增持”评级目标价升至480港元

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}> 智通财经网 1.6w阅读 2024-09-26 16:04

摩根士丹利发布研究报告称，认为腾讯控股(00700)是中国互联网股票中拥有最佳的风险回报，其游戏业务具有结构性优势，各细分市场的占有率增加，盈利可见度较高，资本管理为反弹后的下行提供支持。大摩重申腾讯评级至“增持”及首选，目标价上调6.7%，由450港元升至480港元。

该行预计，腾讯下半年及2025年总收入分别增长7%和10%，毛利分别增长15%和14%，经调整营业利润均增长16%，经调整纯利分别增长25%及17%。大摩持续看到游戏产业的结构性变化，这对腾讯有利。据SensorTower报道，在中国的三款长青游戏和海外游戏的推动下，腾讯的游戏收入在夏季保持强劲。大摩预计其2024年第三季总收入将年增10%-15%。

此外，腾讯今年预计将执行其承诺的超1000亿港元的回购。如果中国互联网产业持续反弹，大摩也认为上市投资组合的潜在变现化将进一步上涨。即使在反弹之后，估值仍然不高，2025年市盈率为13-14倍。大摩表示更喜欢腾讯，预计2024年下半年和2025年，腾讯游戏收入将分别年增13%和10%。

来源：智通财经网

历史搜索

热门搜索

中金：维持中粮家佳康“跑赢行业”评级目标价1.8港元

广发证券：维持华润医疗“买入”评级合理价值5.98港元

大摩：将金沙中国评级升至“增持” 目标价20.5港元

国元国际：维持阅文集团“买入”评级目标价33.8港元

大和：重申日清食品“优于大市”评级目标价降至4.9港元

麦趣尔:关于控股股东所持部分股份第二次司法拍卖网络竞价成功及第一次司法拍卖完成过户的提示性的公告

麦趣尔:简式权益变动报告书

家居K线

地产K线

物业K线