保利发展：有息负债总额3735亿元，综合成本降至3.31%

原创 <{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}> 乐居财经徐迪 9.2w阅读 2024-08-21 08:45

乐居财经徐迪 8月19日晚间，保利发展（600048.SH）发布2024年半年度报告。期内实现营业总收入1392亿元，同比增长1.6%；归母净利润74亿元，同比下降39.3%。

报告期内，保利发展积极把握低利率融资窗口，新增融资的平均成本较2023年下降21BP至2.93%；截至6月底，公司有息负债总额3735亿元，综合成本降低至3.31%，较年初下降25BP。

报告期内，实现新增负债938亿元，累计净增有息负债193亿元；同时，公司发挥信用优势，加大直接融资比重，其中直接融资199亿元，占新增融资的21%。

报告期末，公司债务结构持续优化，一年内到期有息负债占比19.82%，较年初下降0.99个百分点；三年以上到期的有息负债占比33.12%，较年初提升1.52个百分点；直接融资比重提升1.52个百分点至17.82%。

截至报告披露日，公司已获批注册100亿元公司债券、推出95亿元向特定对象发行可转换公司债券方案，为进一步优化债务结构打下基础。

报告期末，公司合并口径存续的公司信用类债券中，公司债券余额317.15亿元，非金融企业债务融资工具余额348.56亿元，且共有55亿元公司信用类债券在2024年9至12月内到期或回售偿付。

报告期内，受二季度销售占比高、当期回笼周期短的影响，公司报告期内累计实现回笼金额1466亿元，回笼率84.6%，随着银行按揭的持续放款，全年签约回笼率有望稳步提升。

报告期末，公司现金余额1464亿元，占总资产10%以上；此外，公司并表口径已售待回笼资金（含销项税）1033亿元，整体现金流合理充裕。

报告期末，公司经营活动现金流净额-171亿元，较去年同期下降243亿元，主要因公司购买商品、接受劳务支付现金1062亿元，其中用于支付2023年度拓展项目的土地款366亿元，同比增长160亿元。预计随着以前年度地价支付完毕，公司经营活动现金流将持续改善。

报告期末，公司扣除预收款的资产负债率为65.67%、净负债率为66.18%、现金短债比为1.22，保持稳健的资产负债结构。

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