麦格理：予永利澳门“跑赢大市”评级 目标价降至9.4港元
<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>
智通财经网
4.5w阅读
2024-08-08 12:22
麦格理发布研究报告称，永利澳门(01128)整体的博彩收入同比升17%，但按季跌12%，而澳门的博彩收入同比升24%，按季跌2%。公司经调整EBITDAR受贵宾厅及中场胜率影响以及佣金按季上升而低过市场预期。该行指，永利澳门7月的博彩收入市占率由次季水平反弹，认为公司在高档中场业务投入更多资源，将目标价降5%至9.4港元，评级“跑赢大市”。
报告中称，因为较低的博彩收入预测，加上较低的经调整EBITDA毛利，麦格理下调对永利澳门2024年至2026年的经调整物业EBITDA分别3.2%、3.4%及3.7%。公司的日均经营开支按季跌3%至250万美元，证明公司严谨的成本控制。不过经调整物业EBITDA同比升13.9%至22亿元，分别低过市场及该行预期7%及6%，主要受到物业收入及EBITDAR毛利下跌影响。
该行认为，公司物业毛利是因为贵宾厅及中场胜率同比及按季均下跌、佣金占博彩收入的百分比按季轻微上升0.7个百分点，以及旅客人数下跌对半岛区的影响较路凼金光大道区为大。
来源：智通财经网
重要提示：本文仅代表作者个人观点，并不代表乐居财经立场。 本文著作权，归乐居财经所有。未经允许，任何单位或个人不得在任何公开传播平台上使用本文内容；经允许进行转载或引用时，请注明来源。联系请发邮件至ljcj@leju.com，或点击【联系客服】
网友评论
相关推荐
中金：维持永利澳门“跑赢行业”评级 目标价8.8港元
智通财经网
11-06
花旗：维持永利澳门“买入”评级 目标价下调至8.3港元
智通财经网
11-05
瑞银：澳博控股、永利澳门及银河娱乐7月市场份额提升
智通财经网
08-12
小摩：6月首十天博彩收入达65亿澳门元 首选美高梅中国和永利澳门
智通财经网
06-13
最新文章推荐
原创
乐居新媒体
1小时前
原创
乐居新媒体
1小时前
原创
乐居新媒体
1小时前
原创
乐居财经
16:49
原创
乐居财经
16:35
