万通发展溢价6倍收购致商誉增20亿，标的公司资产负债率74%
原创
<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>
乐居财经
李兰兰
10.1w阅读
2024-06-25 15:31
6月23日晚间，万通发展披露重大资产购买报告书（草案），公司拟以现金方式收购Source Photonics Holdings（Cayman）Limited（以下简称“索尔思光电”）1.24亿股股份。
其中，万通发展以协议转让方式收购Diamond Hill、上海麓村等11名交易对方持有的索尔思光电1.16亿股股份，以协议转让方式收购PSD持有的索尔思光电823.53万股股份。本次交易合计作价预计为3.24亿美元。
通过上述交易，万通发展将持有索尔思光电60.16%股权，成为索尔思光电控股股东。
本次评估中，采用市场法和收益法对标的公司股东全部权益价值进行评估，并选择市场法的结果作为最终评估结论。根据天健兴业出具的《资产评估报告》，截至2023年12月31日，标的公司股东全部权益价值为41.25亿元（按基准日中国外汇交易中心授权公布美元对人民币汇率中间价7.0827计算折合5.82亿美元）。
这一评估值较标的公司净资产5.96亿元增值约35.29亿元，增值率约为592%。本次交易价格约为3.24亿美元，较评估值折价7%左右。
据查，标的公司的主营业务为光芯片、光器件及光模块等光通信产品的研发、生产与销售，其解决方案和产品被广泛应用于数据中心、电信通信等场景。
2022年-2023年，索尔思光电实现的营业收入分别为15.01亿元、12.93亿元，净利润分别为1.25亿元、-1638.07万元。
值得注意的是，索尔思光电的资产负债率较高，截至2023年底，其资产负债率为73.95%。
公告显示，根据《备考审阅报告》，本次交易前，万通发展商誉 2197.41 万元；本次交易后商誉预计为 20.4亿元。本次交易中，其将新增确认 20.18亿元商誉，占交易后总资产的 15.52%。
万通发展表示，在国内房地产行业产业结构调整的大背景下，上市公司从多年前即开始战略性收缩传统房地产业务板块，探索国家支持和鼓励的产业和方向。
上市公司拟通过本次交易收购标的公司，这是上市公司在既定的通信与数字科技战略方向上的重大投资决策。通过本次交易，上市公司将进一步推进通信与数字科技领域的战略布局，提升公司的可持续发展能力以及综合竞争力。
截至6月25日收盘，万通发展股价跌8.23%，报8.14元，总市值为161.77亿元。
重要提示：本文仅代表作者个人观点，并不代表乐居财经立场。 本文著作权，归乐居财经所有。未经允许，任何单位或个人不得在任何公开传播平台上使用本文内容；经允许进行转载或引用时，请注明来源。联系请发邮件至ljcj@leju.com，或点击【联系客服】
网友评论
相关推荐
原创
乐居财经
10-30
原创
乐居财经
08-08
房地产板块探底回升，万通发展涨超8%
原创
乐居财经
07-22
原创
乐居财经
07-08
万通发展（600246.SH）控股股东及万通控股累计质押8.39亿股，占所持股份95.82%
界面有连云
06-24
