乐居财经 严明会 近日，北交所披露温多利遮阳材料（德州）股份有限公司（以下简称“温多利”）IPO第一轮问询回复文件。

温多利本次拟公开发行人民币普通股不超过1800万股（不考虑超额配售选择权），拟投入募集资金1.32亿元，用于年产280万平方米高效节能绿色建 筑遮阳材料生产线项目及补充流动资金。

温多利成立于2003年8月25日，法定代表人为赵国华，注册资本为5000万元，是一家中外合资企业，自成立以来一直专业从事功能性遮阳材料的研发、生产和销售，主要产品包括阳光面料和涂层面料，加工为成品后广泛应用于办公楼、酒店、学校、机场、车站等公共建筑和家居等的内外遮阳。

据招股书，温多利实际控制人为ZHAO GUO HUA、ZHU SHU WEN夫妇。截至招股说明书签署之日，ZHAO GUO HUA、ZHU SHU WEN通过Window Answers、德州新澳、德州华明间接持有公司股份共29,764,800股，占本次发行前公司股本总额的59.53%。

ZHAO GUO HUA（赵国华），男，新西兰国籍，无境外长期或永久居留权，1964年5月出生，硕士研究生学历。1981年9月至1983年3月，任山东德州开发区赵宅中学教师；1990年9月至1995年6月，任中化辽宁进出口公司业务部副经理；1996年2月至2013年2月，任Flying Dragon Import and Export Co., Limited董事；1996年6月至1998年5月，任COSCO New Zealand Limited文员；1999年6月至2001年10月，任Window Answers（合伙）总经理；2007年1月至2011年5月，任 Window Answers Blinds Limited总经理；2003年8月至2017年11月，任温多利有限董事长。2001年10月至今，任Window Answers International Limited执行董事；2013年12月至今，任Bluefin HomesLimited董事；2017年4月至今，任德州新澳资产管理企业（有限合伙）、德州华明资产管理企业（有限合伙）执行事务合伙人；2017年11月至今，任温多利遮阳材料（德州）股份有限公司董事长。

ZHU SHU WEN（朱淑文），女，新西兰国籍，无境外长期或永久居留权，1969年12月出生，本科学历。1990年9月至1993年4月，任大连中山区教委学前教育科员；1993年5月至1995年6月，任大连教育电视台节目主持人；1996年6月至1997年1月，任Cambridge Clothing Company质检员；1999年6月至2001年10月，任Window Answers（合伙）办公室经理；2007年1月至2011年5月，任Window Answers Blinds Limited办公室经理；2003年8月至2017年11月，任温多利有限董事。2013年12月至今，任BluefinHomes Limited董事；2017年11月至今，任温多利遮阳材料（德州）股份有限公司董事。

招股书中，温多利称实控人赵国华、朱淑文夫妇拥有新西兰国籍，但无境外长期或永久居留权。看到这样的身份，不免让人一头雾水。

北交所也在问询中提出疑问，温多利的董事会成员是否长期在境外工作生活、通过何种方式或方法参与公司管理、任职以来实际参与公司生产经营管理的时间、是否对本职工作勤勉尽责等。

截至递表前，温多利的董事会由 8 名董事构成。其中，赵国华担任董事长，朱淑文任董事之一。除此之外，温多利还有两名外籍董事Da Silva Gilberto Alcidio Rodrigues、Wilson Martin Paul。

此外，北交所还对赵国华、朱淑文夫妇取得新西兰国籍的时间、背景提出了疑问。

从赵国华、朱淑文二人的履历中寻找到了一些蛛丝马迹，最早可追溯到1996年，赵国华、朱淑文就出国了。当年6月，赵国华在一家名为Window Answers（合伙）的公司任总经理，朱淑文则在这家公司任办公室经理。

2003年8月，赵国华、朱淑文通过二人全资持股的Window Answers成立了温多利有限，注册资本200万美元，全部以现汇出资。

对于Window Answers向温多利有限以外汇出资的资金跨境调动情况是否依照国家相关规定履行了外汇登记、审批手续，是否存在相关违规情形，是否存在导致温多利及相关股东被处罚的风险，北交所提出了质疑。

此外，北交所还要求温多利说明外资股东出资是否符合外商投资相关法律法规规定的出资方式、外资、外汇、税收等方面的相关规定并履行了相关的批复、备案程序，是否存在税收欠缴问题，是否存在为利用外资、税收优惠政策而规避相关法律法规的情形。

根据申请文件，温多利下游客户多为国内外遮阳 产品的生产商、工程商和分销商，多为非终端客户。北交所要求，说明报告期各期在不同国家或地区实现的收入金额、占比、产品类型及客户数量等情况，并结合境外各销售区域对相关产品的需求变动情况、境外销售的准入要求、相关区域对公司外销产品的贸易政策或关税等是否发生重大调整、外销客户是否存在严重依赖等，说明外销收入规模是否具有可持续性。

据查，向北交所递表前，温多利因涉嫌违规违法收到了中国证券监督管理委员会山东监管局（以下称“山东证监局”）监管关注函。在进行现场检查时，山东证监局发现温多利存在公司治理不规范、财务核算不规范等问题。

业绩方面，温多利曾一度出现增收不增利的情况。2020年至2023年，公司实现营业收入分别为15,255.94万元、17,072.77万元、17,342.28万元、18,540.34万元，2021年至2023年增长率分别为11.91%、1.58%、6.91%；同期归母净利润分别为3,896.75万元、3,726.87万元、3,161.12万元、3,804.51万元，2021年至2023年增长率分别为-4.36%、-15.18%、20.35%。