招商证券：予美团-W“增持”评级 目标价升至151港元
<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>
智通财经网
3.2w阅读
2024-06-11 16:18
招商证券发布研究报告称，予美团-W(03690)“增持”评级，认为尽管市场担忧竞争带来的业绩压力，但首季强劲的业绩依然印证美团的竞争壁垒，目标价由148港元上调至151港元，反映业绩超预期及盈利区间前移。该行看到几个美团支持利润率提升的驱动因素，包括外卖业务的效率提升支持经营利润增长及单量增长，到店酒旅业务竞争压力缓解。
报告中称，公司首季保持稳健的收入增长，同比升25%至730亿元人民币，超出预期6%。调整后净利润为75亿元人民币，同比增长36%，超出预期25%。调整后净利润率为10.2%，同比提升0.9个百分点。对于今年第二季美团调整预测后，该行预计集团收入同比增长18%，核心本地商业收入增长16%，主要由美团闪购同比39%的强劲增长和到店酒旅同比22%的增长驱动，整体即时配送业务收入预计将同比增长14%。总体推动调整后净利润同比增长29%，净利润率为12.4%(同比提升1.1个百分点)。
来源：智通财经网
重要提示：本文仅代表作者个人观点，并不代表乐居财经立场。 本文著作权，归乐居财经所有。未经允许，任何单位或个人不得在任何公开传播平台上使用本文内容；经允许进行转载或引用时，请注明来源。联系请发邮件至ljcj@leju.com，或点击【联系客服】
网友评论
相关推荐
最新文章推荐
原创
乐居财经
刚刚
原创
乐居财经
1小时前
原创
乐居财经
1小时前
原创
乐居财经
1小时前
原创
乐居财经
19:27
