富瑞：维持恒安国际“持有”评级 目标价降至26港元
<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>
智通财经网
2.1w阅读
2024-06-11 14:08
富瑞发布研究报告称，因销售额及总生产成本下降，富瑞分别下调恒安国际(01044)2024-2026年净利润10%/12%/11%。同时下调目标价9%，由28.56港元削至26港元，仍有5.7%的股息率。鉴于下跌空间有限，维持“持有”评级。同时指其2024年以来纸巾及卫生巾业务竞争激烈，纸尿片业务竞争环境较好，是亮点之一。
该行表示，集团纸巾业务受本地企业促销影响，但近期纸浆价格上涨，业内人士预计，今年下半年促销力度或会减弱。鉴于2023年上半年的高基数，富瑞预计，集团2024年全年纸巾销售额将增长0.5%，上半年续预测下降1%。卫生巾业务因国际厂商推广。与2024年第一季相比，第二季迄今的竞争仍很激烈。鉴于卫生棉在中国的高渗透率，富瑞维持对其毛利率复苏的保守态度。由于2024年出生率上升以及国际企业退出该细分市场，富瑞预计恒安国际纸尿片的销售增长将在2024年加速至高单位数。
来源：智通财经网
重要提示：本文仅代表作者个人观点，并不代表乐居财经立场。 本文著作权，归乐居财经所有。未经允许，任何单位或个人不得在任何公开传播平台上使用本文内容；经允许进行转载或引用时，请注明来源。联系请发邮件至ljcj@leju.com，或点击【联系客服】
网友评论
相关推荐
瑞银：维持恒安国际“买入”评级 目标价上调至34.32港元
智通财经网
04-02
大摩：予恒安国际“与大市同步”评级 目标价降至27港元
智通财经网
04-02
里昂：下调恒安国际评级至“跑赢大市” 目标价降至27港元
智通财经网
03-25
最新文章推荐
原创
乐居财经
刚刚
原创
乐居财经
1小时前
原创
乐居财经
1小时前
原创
乐居财经
1小时前
原创
乐居财经
19:27
