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和特能源（福建）股份有限公司（“和特能源”）申报上市2023年9月28日获沪主板受理，在对首轮问询未回复的情况下，2024年1月29日，因和特能源（福建）股份有限公司及其保荐人撤回发行上市申请，上交所终止其发行上市审核。

和特能源（福建）股份有限公司（“和特能源”）专注于工业园区热电联产业务，通过建设热电联产平台，为客户提供集中供热、电力供应以及一般固废资源化处置服务。此外，公司依托规模化的供热管网设施，为客户提供蒸汽管网运输服务。

公司主要产品包括蒸汽、电力、蒸汽管网运输及污泥处置服务，报告期内，公司主营业务收入按产品及服务分类情况如下：

公司使用的主要原材料为煤炭，煤炭金额占发行人各期主营业务成本中原材料金额的比例分别为94.89%、94.89%、95.07%及98.26%。发行人目前经营区域集中在元洪投资区及江阴港城经济区，如出现元洪投资区及江阴港城经济区内新增入驻企业的用汽情况不及预期的情况或者现有企业用汽量下降的情况，将给公司主营业务的发展及业绩的持续增长带来一定的影响。

控股股东及实际控制人

公司控股股东为严勇，实际控制人为严勇、林建芳，林俊云为实际控制人的一致行动人。严勇与林建芳系夫妻关系，林俊云与林建芳系母女关系。严勇直接持有公司83.54%的股份，为公司的控股股东；林建芳直接持有公司4.40%的股份，林俊云直接持有公司0.54%的股份，严勇、林建芳、林俊云合计控制公司88.47%的股份。

主要财务数据和财务指标

拟募资额超总资产，总资产不到6亿，但本次IPO却拟融资6亿元，并远高于企业年营收！

报告期各期末，公司流动负债中的短期借款、应付票据及一年内到期的长期借款合计金额分别为7,012.81万元、6,788.57万元、11,522.78万元及10,490.66万元，占公司报告期各期末现金及现金等价物余额比例分别为83.33%、201.74%、212.84%及115.55%。

公司选择的具体上市标准：最近3年净利润均为正，且最近3年净利润累计不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于6,000万元，最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或营业收入累计不低于10亿元。

募集资金主要用途

本次公开发行股票不超过3,790.60万股，且本次发行完成后公开发行股数占发行后总股数的比例不低于25%，拟融资6亿元，本次发行的募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：

单一客户毛利占比较高构成集中及依赖

报告期各期，发行人销售毛利金额分别为14,269.11万元、11,500.80万元、11,432.49万元及3,264.60万元，发行人对主要客户国能热电的销售毛利金额分别为5,501.56万元、5,727.05万元、7,460.43万元及2,250.31万元，占比分别为38.56%、49.80%、65.26%及68.93%。2022年及2023年1-3月发行人对国能热电的销售毛利占比均超过50%，构成对单一客户的毛利集中及依赖。

公司实际控制人于报告期内归还了金额较大的民间借款

公司控股股东、实际控制人严勇曾经存在基于公司项目收益的民间集资行为。公司在业务发展阶段对资金的需求量较大，但自身融资渠道较少，向银行等金融机构获取灵活的信贷资金较为困难。在公司需要临时资金周转时，严勇会将其自有或自筹资金临时拆借给公司以缓解公司的资金压力。由于看好公司未来的盈利能力，严勇于2009年至2021年陆续以自身可从公司项目中获得的收益为基础，向其亲友及公司部分员工借款，并支付借款利息。

招股书显示，公司实际控制人、控股股东、董事长兼总经理严勇已在2022年7月还清其所有筹集的民间借款本金及利息，共支付给55名借款人10,911.27万元。(投行业务资讯整理)

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