历时两年，中天服务1.67亿定增融资获批-乐居财经

原创 <{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}> 乐居财经徐酒眠 14.6w阅读 2024-01-25 08:27

文/乐居财经徐酒眠

中天服务（002188.SZ）的定增方案，已经推进了超两年之久，历经了两次延期授权。

1月23日盘后，中天服务刊发了一则“关于向特定对象发行股票申请获得中国证监会同意注册批复的公告”，有效期为批复同意注册之日起的12个月内。

根据一同披露的股票募集说明书（注册稿），中天服务拟向特定对象天纪投资发行A股股票，募集资金总额不超过1.67亿元。

天纪投资全称上海天纪投资有限公司，是中天服务的控股股东，本次发行前直接持有中天服务20.51%的股份。再向上穿透，则是中天控股集团有限公司；而楼永良直接和通过浙江建众投资间接持有中天控股总计44.41%的股份。

按照本次定增发行方案，中天服务拟发行股票数量不超过34,565,289股。在不考虑其他变动因素的情况下，若天纪投资全部认购，天纪投资直接、楼永良间接在中天服务的持股将由20.51%增至28.91%。

“股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%”，定价方面，中天服务公告显示此次向特定对象发行股票采用锁价发行，价格为4.84元/股。

乐居财经《物业K线》获悉，这个定价基准日，为其第五届董事会第十四次会议决议公告日，即2021年12月21日。资料显示，那天中天服务的股价为3.86元/股。

值得注意的是，彼时“002188.SZ”这串代码还不是叫作中天服务，而是“披星戴帽”、悬在退市边缘的*ST巴士。就在这个定价基准日的前一天，2021年12月20日，*ST巴士在召开的第五届董事会第十四次会议上，提出要向大股东天纪投资定增发行股票。

“股票发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%”，有意思的是，根据当时的公告，其采取锁价发行的价格却是为2.67元/股。

同一个定价基准日、同样的定价方式，为何后者较前者上调了约81%？

根据公告，“若公司在定价基准日至发行日期间发生派息、送红股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行价格将作相应调整”，但乐居财经《物业K线》查询了中天服务这期内的业绩报，并没有发生前述除权除息事项。

有分析人士表示，中天服务定增方案已经超过两年多，时间过长，而市场环境在发生变化。从*ST巴士变身中天服务，其股价上涨了不少，若还让大股东以2.67元/股的价格定增，就很过分了。上调定增价格，或许跟监管机构的要求有关。

事实上，即使上调定增价格之后，中天服务大股东仍享有了较大折扣。

截至2024年1月24日收盘，中天服务股价报5.67元/股，当日涨幅约3.47%，市盈率(TTM)约50.56倍，总市值约16.59亿元。据此计算，4.84元/股的发行价格较最新收盘价，仍打了约79折。

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