乐居财经 李礼 12月11日，上海瑞一医药科技股份有限公司（简称：“瑞一科技”）回复第三轮问询。

招股书显示，公司以面向创新药企业提供化学合成CDMO 服务为核心业务，主要从事小分子创新药开发和商业化过程中所需分子砌块的定制研发和生产。经过多年发展，公司已形成创新药分子砌块路线开发、工艺研究、杂质分析、中试放大、规模生产的一体化研发制造能力，覆盖创新药药物发现、临床研究、商业化生产等全生命周期，为创新药企业提供分子结构新颖、质量可靠稳定、交期及时保障的分子砌块产品及服务。

2020-2023年上半年，瑞一科技营业收入分别为12228.12万元、16978.04万元、36106.23万元、16,653.01万元；归母净利润分别为3185.44万元、4073.52万元、10754.35万元、4,657.96万元。

根据问询回复，2020年的股份转让背景为合伙企业大多数投资者还是决定在保证基本盈亏平衡的基础上，尽快收回投资本金。因而在转让部分股份给薛嵩后，视整体经营情况陆续减持剩余股份，以保证整体投资基本实现盈亏平衡。合伙企业转让股权时综合 考虑了“发行人主要生产基地海门瑞一所在地环保主管部门环保监管力度不断加强，发行人生产经营环境面临不利影响”。

监管层要求瑞一科技：说明 2020 年股份转让的具体方案，相关合伙企业约定的转让股份数量与实际情况是否相符，各合伙企业如何确定的转让比例；说明海门瑞一工厂关停的不利影响消除时点，后续未对经营产生不利影响的原因及合理性；结合公司变更实际控制人的时点、公司业绩的变化情况、转让前后二级市场交易变化及上述情况，说明发行人股权结构是否清晰，是否存在特殊利益安排，是否存在潜在纠纷的风险。

瑞一科技称，湖州和跃6家合伙企业及薛长煌根据前期讨论方案，各自转让相同比例的瑞一科技股份给薛嵩，实际转让与方案计划转让数一致。转让股份后，薛嵩控制瑞一科技的股份数超过50%，成为公司实际控制人、控股股东。

另外，公司通过承包经营岳阳康利，由岳阳康利来承担生产任务，替代了原先应由海门瑞一工厂完成的生产任务。通过公司前期的技术改造，岳阳康利后续生产运行顺利，生产产品质量能够满足客户的要求且报告期内生产稳定。因而，公司通过承包经营岳阳康利的方式，消除了海门瑞一工厂关停带来的影响，具有合理性。

瑞一科技还表示，2020年开始，随着国内CDMO行业的不断发展以及客户订单的不断增加，公司业务规模亦稳步提升。2020年至2022年，同行业已上市或者拟上市公司亦呈现出快速增长趋势，整体增长趋势与公司基本保持一致。 2017至2022年，公司前五大客户基本保持稳定，尤其与无锡药明康德新药开发股份有限公司及子公司保持了长期稳定的合作关系。报告期内，公司业绩增长主要系长期合作客户订单需求增长。 

问询回复显示，2023 年 1-9 月，公司营业收入为19,147.01万元，较上年同期下降21.68%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为4,550.72万元，较上年同期下降18.72%。 

2023 年1-9 月，公司商业化阶段产品销售金额下降较多，主要系去年同期新冠药物相关项目销售收入较多，而本期未实现销售。剔除新冠药物相关产品后，

2022 年1-9 月，公司商业化阶段产品销售金额为13,859.88万元，与2023年1-9月商业化产品销售金额接近。除新冠药物相关产品外，受客户阶段性需求影响，部分商业化阶段产品亦出现小幅下降。 

2023 年 1-9 月，公司临床期阶段产品销售金额为 3,011.99 万元，同比增长1,907.96 万元，数量为31个，同比增长82.35%。公司报告期内新增2个研发基地，积极开发及销售临床期及药物发现阶段产品，为后续进入商业化阶段的CDMO服务拓展奠定基础。