乐居财经 严明会 6月28日，广东正扬传感科技股份有限公司（简称“正扬科技”）发布首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿）。

截至递表前，顾一新、田虹夫妇通过西方商贸、东莞正昇合计间接持有正扬科技90.21%的股份。

具体看正扬科技的股权架构，顾一新、田虹夫妇控股的西方商贸持股63.01%，员工持股平台东莞正昇、东莞正益、东莞正翔、东莞正势、东莞正能、东莞正宏、东莞正旺、东莞正欣分别持股27.2%、1.35%、1.1%、0.57%、0.55%、0.46%、0.46%、0.18%，外部投资者嘉兴致家、博众信合、兴牛兴扬、格物致知、金木环、番禺至安分别持股1.71%、1.36%、0.77%、0.58%、0.41%、0.29%。

2004年，顾一新和田虹于英属维尔京群岛设立的西方商贸有限公司（简称“西方商贸”）认缴出资27,466万元成立了东莞正扬电子机械有限公司（简称“正扬有限”，正扬科技前身）。

据乐居财经《预审IPO》穿透招股书发现，在2022年6月以前，正扬有限的增资均由初始股东西方商贸完成。

2022年5月19日，西方商贸决定将正扬有限的注册资本币别由港币变更为人民币，变更后为人民币23,631.30万元。变更注册资本币别的同时，正扬有限的员工持股平台此时对公司进行了增资，认缴注册资本10200万元，于2022年5月31日全部实缴。此次增资完成后，正扬有限的累计实收资本为人民币33,831.3万元。

2022年9月，正扬有限整体变更为了股份有限公司，公司名称也随即变更为“广东正扬传感科技股份有限公司”。

在变更为股份公司后，正扬科技于2022年10月实施了股权激励计划。此次股权激励计划通过持股平台东莞正翔企业经营管理合伙企业（有限合伙）（简称“东莞正翔”）、东莞正益企业经营管理合伙企业（有限合伙）（简称“东莞正益”）及东莞正欣企业经营管理合伙企业（有限合伙）（简称“东莞正欣”），按每股4.43元的价格以增资方式实施。此次增资完成后，正扬科技注册资本由33,831.30万元增加至34,817.83万元，公司估值达15.4亿元。

在这次增资后仅1个月，正扬科技首次迎来了外部投资者嘉兴致家叁号创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“嘉兴致家”），其按每股9.19元的价格对正扬科技增资5,888万元。此外，参与员工持股计划的员工又通过持股平台东莞正旺企业经营管理合伙企业（有限合伙）（简称“东莞正旺”）、东莞正势企业经营管理合伙企业（有限合伙）（简称“东莞正势”）、东莞正宏企业经营管理合伙企业（有限合伙）（简称“东莞正宏”）及东莞正能企业经营管理合伙企业（有限合伙）（简称“东莞正能”）向正扬科技按每股9.19元的价格进行增资。

仅仅相隔1个月，嘉兴致家、东莞正旺、东莞正势、东莞正宏及东莞正能的入股价相较于东莞正翔、东莞正益及东莞正欣翻了一倍有余。此次增资后，正扬科技的估值达到了33.29亿元。

此外，2022年12月，深圳博众信合致扬创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“博众信合”）、嘉兴兴牛兴扬创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“兴牛兴扬”）、淄博格物致知壹号股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“格物致知”）、共青城金木环能创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“金木环能”）、广州番禺至安股权投资合伙企业（有限合伙）（简称“番禺至安”）也作为外部投资机构按每股9.19元的价格对正扬科技进行了增资。

值得注意的是，正扬科技于2022年11月-12月在与外部投资者嘉兴致家、博众信合、兴牛兴扬、格物致知、金木环能、番禺至安签署增资协议的同时，实际控制人顾一新、田虹分别与各家机构约定了包括上市期限的对赌条款。根据对赌条款，若正扬科技未能于2025年12月31日前实现合格上市，各机构有权要求顾一新和田虹回购其各自持有的正扬科技全部股份。