乐居财经 徐迪 7月4日，联合国际授予厦门国际银行股份有限公司（“厦门国际银行”）‘A-’的国际长期发行人评级，展望稳定。

发行人评级反映了厦门国际银行在中国内地经济发达地区以及香港和澳门已建立的网络、稳定的资金来源和充足的流动性。此外，考虑到厦门国际银行与福建省人民政府（“福建省政府”）的紧密联系，联合国际预期，如有需要，福建省政府将很有可能对厦门国际银行提供强力支持。该评级还考虑到厦门国际银行资本充足性、资产质量以及盈利能力承压等因素。

展望稳定反映了联合国际对厦门国际银行将保持其市场地位及其与福建省政府的联系，同时将资本充足率和流动性比率保持在与其信用状况相称水平的预期。

关键评级驱动因素

本地优势和国际化业务：厦门国际银行总部位于福建省厦门市，是福建省主要的城市商业银行之一。该银行在中国经济发达地区（如福建省、广东省、长三角地区和环渤海地区）建立了的网络。厦门国际银行还在香港和澳门拥有附属机构（集友银行及澳门国际银行）。前者已在香港深耕70多年，后者是澳门主要的商业银行之一。两间附属银行使厦门国际银行能够提供全面的跨境金融解决方案，增强了厦门国际银行的国际定位和在岸和离岸业务之间的协同效应。

与地方政府的联系：厦门国际银行是受福建省政府管理的三家金融机构之一，起到促进区域经济发展和维护区域金融稳定的作用。该银行与政府之间有着紧密的联系，其中包括政府的主要持股、高级管理人员的任命以及对主要战略规划和决策的监督。截至2022年末，在厦门国际银行的前十大股东中，有四个最终由福建省政府控制，持股比例合计为28.3%，而厦门市政府最终控制的股东有两个，持股比例合计为7.8%。

此外，厦门国际银行是国内第一家中外合资银行，鉴于厦门国际银行的独特背景，该银行在为华侨华人个人和企业提供金融服务以及团结华侨华人个人和企业方面发挥着特别的作用。

资金来源和流动性状况：厦门国际银行的资金来源较稳定。过去三年，客户存款保持稳定增长，其中大部分为定期存款。由于其在2022年扩大了零售客户群，个人存款大幅增加。厦门国际银行的流动性充足，因为该银行持有大量高流动性资产，如政府债券和金融债券。其流动性覆盖率维持较高水平（尽管有所波动），2022年底为202.43%，而净稳定资金比率在同一时期保持稳定在105%-110%左右的水平。该银行的流动性匹配率也保持相对较高水平,2022年底为131.09%。

公司银行业务发展:公司银行业务是厦门国际银行重要的业务部门。然而，其发展在过去三年中有所放缓。厦门国际银行2020年、2021年和2022年的公司贷款余额增长率分别为6.8%、1.2%、-0.2%。这是因为该银行正在根据监管指导从没有分支机构的省份收回公司贷款，加上新冠疫情对经济的影响在过去三年抑制了信贷需求。

厦门国际银行专注于发掘福建、广东、上海和北京等分支机构所在地的公司客户以填补缺口。此外，该银行根据监管指导，积极推动对中小微企业的贷款，以扩大其公司客户群。联合国际预计厦门国际银行的公司银行业务将在未来两到三年内恢复稳定增长，因为其对没有分支机构的省份的公司贷款已经基本退出。

盈利能力：厦门国际银行的营业收入在过去三年中有所波动，总资产收益率和净资产收益率相对较弱。其营收主要来自净利息收入，其次是投资收益。厦门国际银行的净利息收入和手续费及佣金收入在2022年有所下降，主要是受减费让利以支持实体经济的政策以及2022年网点所在地疫情持续反复的影响。2022年，厦门国际银行的净息差与去年相比有所下降，这与中国银行业趋势一致。该银行资金成本较高，因为定期存款占其总存款的80%以上。此外，受美联储加息影响，厦门国际银行的境外附属机构存款利息成本上升。

资本充足性和资产质量：厦门国际银行的资本充足指标在2022年有所下降，但仍满足监管要求并有一定的缓冲空间。主要是由于该行的外源性资本补充计划（如增资和发行二级资本债等）仍在进行，同时该银行加大信贷投放以支持实体经济，导致风险加权资产的显著增加。与此同时，充满挑战的市场的环境，如经济下行期间净息差的收窄和信用减值增加等，削弱了该银行现阶段的资本内生增长。联合国际预期厦门国际银行的总资本充足将在新的资本债发行后得到改善，而核心一级资本充足率仍面临压力。

厦门国际银行的贷款质量在2022年有所下降，关注类贷款和不良贷款占总贷款组合的比例有所增加。这主要是由于疫情和房地产市场下行影响了部分借款人的还款能力。尽管如此，厦门国际银行不良贷款率（1.26%）仍低于城商行平均水平（1.85%）。但考虑到厦门国际银行当前的拨备覆盖率较低，联合国际预计该银行将面临较高的拨备压力，这可能会影响其未来一到两年的盈利能力。

评级敏感性因素

若发生以下情况，联合国际将考虑下调厦门国际银行的信用评级：1)其资本充足性和流动性显著下降，或2)其资产质量和盈利能力显著恶化，或3)资金来源结构减弱，或4）福建省政府与厦门国际银行之间的联系减弱。

若发生以下情况，联合国际将考虑上调厦门国际银行的信用评级：1)资本充足性和资产质量显著提升，及2)提升其盈利能力，及3)提升其业务和贷款组合的多元化。