乐居财经 兰兰 5月24日，合肥雪祺电气股份有限公司（以下简称“雪祺电气”）近日披露首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿）。

  据乐居财经《预审IPO》查阅， 雪祺电气主要从事冰箱和商用展示柜的研发、生产与销售，业务主要为下游国内外品牌商提供容积400L以上的大冰箱和商用展示柜等产品的ODM服务。

  雪祺电气由占鸿鹰、周家玉出资1200万元成立的雪祺有限改制而来，2011年成立之初，两人分别持股雪祺有限51%、49%。2012年，周家玉将49%股权转让给了雪祺电气目前的实控人顾维，转让价1元/股；占鸿鹰则将51％的股权转让给了上市公司万朗磁塑（603150.SH）；一年后的2013年底，时乾中又从万朗磁塑手中，以0.78元/股的价格接手了这51%的股份，时乾中实际为万朗磁塑控股股东、实际控制人。

  递表时，董事长顾维直接持有雪祺电气39.46%的股份，通过宁波雪祺间接持有0.08%的股份，合计持有公司39.54%的股份。同时顾维还为宁波雪祺执行事务合伙人，借此间接控制雪祺电气8.45%的表决权，合计控制47.91%的表决权。作为雪祺电气控股股东和实际控制人，顾维今年已经58岁了，持股5%以上股东还包括志道投资和自然人时乾中。

  值得注意的是，2020年-2022年与雪祺电气关联交易额逐年增长的宁波吉德也大有来头，宁波吉德持有雪祺电气4.78%股份。

  宁波吉德有6家直接或间接境外股东：Challenjers Capital Fund I LP、Shunwei China Internet Fund III, L.P.、Genki Forest Technology Group Holdings Limited、Sunglow Fund L.P.、Pinduoduo Inc.、Kambert Enterprises Limited。

  Pinduoduo Inc.即拼多多，现已更名为 PDD Holdings Inc.，具体间接持股比例并未透露。

  Kambert Enterprises Limited为雪祺电气第7层股东，直接持有第6层股东9.09%的股权，间接持有雪祺电气0.1181万股。其余四位股东间接持有雪祺电气的股份数超过 1.0257 万股，该等境外股东包括挑战者创投、顺为资本管理的知名投资基金或元气森林下属企业。

  Challenjers Capital FundI LP是挑战者创投管理的一支私募股权投资美元基金，该基金的合伙人主要为境外上市公司、境外政府投资基金、境外家族办公室、境外高净值人士等。持有雪祺电气股份数量超过1.0257万股。

  Shunwei China Internet Fund III,L.P.持有雪祺电气股份数量超过1.0257万股，逐层向上追溯的最终普通合伙人为 Shunwei Capital Partners III, GP Limited，Shunwei Capital Partners III, GP Limited 逐层向上追溯的最终普通合伙人的股东为 Koh Tuck Lye（许达来）和雷军，其中，Koh Tuck Lye（许达来）持有 50%以上权益，为 Shunwei 的实际控制人。Koh Tuck Lye是新加坡国籍，任顺为资本CEO。

  招股书显示，成立以来，雪祺电气共发生过6次股权转让、5次增资、1次吸收合并。2022年3月，张洋以货币3,692万元认购公司400万股股份；宁波青岱以货币1,292.2万元认购公司140万股股份。公司增资至10,257万元。公司的整体估值为9.47亿元。

  此次IPO，雪祺电气拟发行不低于25%的股份募集资金5.9亿元，从而计算出公司整体估值为23.6亿元。

  业绩方面，2020年-2022年，雪祺电气营业收入分别为16.14亿元、20.72亿元、19.27亿元，复合增长率为9.29%。其中主营业务，即来自于冰箱、商用展示柜的销售占比维持在99%左右，而冰箱销售占主营收入比分别为96.11%、90.93%、88.82%。