万方科技IPO募资2亿补流，研发费用率高于同行均值-乐居财经

原创 <{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}> 乐居财经王敏 3.6w阅读 2023-05-08 14:59

乐居财经王敏 5月5日，扬州万方科技股份有限公司（以下简称“万方科技”）发布首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书（上会稿）。

万方科技主要从事军用自主可控信息化装备、航空航天特种保障车辆、无线通信装备等产品的研发、生产和销售。

招股书显示，公司本次拟投资项目的投资总额为9.19亿元，拟投入募资8.10亿元，其中，拟募资1.7亿元用于自主可控信息系统装备及特种保障车辆产业化项目（I期），2.47亿元用于新一代军用AI平台研发项目，1.93亿元用于国产化高性能计算平台及信息安全产品应用项目，2亿元用于补充流动资金。

业绩方面，2020年至2022年，万方科技营业收入分别为30,651.91万元、66,746.23万元和63,897.55万元，2020年至2022年复合增长率达44.38%，其中军用自主可控信息化装备类产品各期占比分别为67.40%、83.13%和72.39%，系万方科技核心产品类型。

报告期内，公司净利润分别为1,265.59万元、15,784.47万元、10,783.10万元，复合增长率达191.89%。

报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为18,191.69万元、38,034.57万元和60,659.52万元，占营业收入的比重分别为59.35%、56.98%和94.93%。

报告期各期末，公司存货账面价值分别为18,599.11万元、28,845.86万元和22,773.70万元，占各期末流动资产比例分别为43.35%、32.85%和23.88%。若未来市场环境发生变化，导致公司产品滞销或价格下滑，则公司存货可能面临补提跌价损失的风险，进而影响公司的经营业绩。

报告期内，公司投入的研发费用分别为6,174.04万元、12,226.51万元和10,381.39万元，研发费用占收入的比例分别为20.14%、18.32%和16.25%。2020年和2021年，公司研发费用率高于同行业可比公司。

万方科技过会，转贷与资金拆借的整改措施被追问