文/乐居财经  靳文雨

  随着零售金融成为银行业必争之地，可实现跨区域经营的消费金融牌照，也成为各中小银行的“心头好”。

  8月16日，南京银行（601009.SH）公告称，苏宁消费金融有限公司（以下简称：苏宁消金）收到《中国银保监会关于苏宁消费金融有限公司变更股权的批复》，同意南京银行受让苏宁易购集团股份有限公司（以下简称：苏宁易购）持有的苏宁消金36%股权和江苏洋河酒厂股份有限公司（以下简称：洋河股份）持有的苏宁消金5%股权。

  本次股权变更完成后，南京银行持有苏宁消金股权比例将由15%增加至56%，成为第一大股东；苏宁易购持股比例由49%下降至10%；洋河股份退出，不再持有苏宁消金股份。

  事实上，早在今年1月份，南京银行就发布了一则董事会会议决议公告，表示该行正在筹划收购一家其参股的金融机构控股权。随后，南京银行官宣拟收购的“主角”是苏宁消费金融有限公司。

  3月4日，南京银行完成苏宁消金41%股权收购协议的签订。据此前公告，本次收购金额为3.88亿元。其中，南京银行支付 3.41亿元人民币，受让苏宁易购持有的苏宁消金 36%股权；支付4730万元购买洋河股份持有的苏宁消金5%股权及其附随的一切权利和利益。

  本次收购完成，意味着南京银行拥有了消费金融牌照。而消金牌照的获取，可以助力城商行打开消费贷展业的区域限制，实现全国范围展业，也有助于其加速推进居民财富管理业务，获得新的盈利增长点。

  溢价冲“金”

  公开资料显示，苏宁消金成立于2015年5月，初始注册资本3亿元，总部设在南京，是以互联网零售企业为主发起人的消费金融公司。

  成立初期，苏宁易购出资1.47亿元，以49%的持股数成为第一大初始股东；南京银行以6000万元出资持有20%股权，成为第二大股东。剩余股份则由先声再康江苏药业有限公司、法国巴黎银行个人金融集团和洋河股份分别持有。

  在2016年10月，苏宁消金增资至6亿元人民币，也是在这次增资扩股中，南京银行因表现“不积极”，持股比例下滑至15%。

  彼时有消息称，由于苏宁消金开业以来业务整体表现不佳，且股东间意见分歧较大等原因，南京银行有意自行申请消费金融牌照。但或许因消费金融牌照申请审批更加谨慎，这一想法并未成行。

  对于此次积极谋划拿下苏宁消金控股权，曾有业内人士表示，“买下一家消费金融公司的控股权绝对比自己申请省时省力”。

  值得注意的是，此次南京银行对苏宁消金的股权属于溢价收购。根据苏宁易购2021年年报，截至2021年12月31日，苏宁消金归属于母公司的股东权益为4.79亿元。本次南京银行收购其41%的股份，股权评估价格应为2亿元左右，而南京银行此次收购价格为3.88亿元。

  在此次收购落定之前，南京银行对苏宁消金的控制动作早已在悄然展开。有消息称，被南京银行收购的苏宁消金将更名为“南银法巴消费金融”。在今年3 月，名为“南银法巴消费金融”的大楼地名已获批。

  今年4月，苏宁消金内部进行了一番人事变动，这次“换血”，换上了南京银行的人。具体来看，在4月27日，苏宁消金发生工商变更，法定代表人由孙利勇变更为张伟年。4月28日，银保监会江苏监管局批复了苏宁消金董事长张伟年、总经理白斌的任职资格。

  资料显示，张伟年曾担任南京银行消费金融中心总经理一职，白斌曾任南京银行消费金融中心副总经理。两人在消费金融业务、金融管理等领域从业经验颇为丰富。

  据苏宁易购披露，2021年苏宁消金营收1.26亿元，同比下降超过70%；净亏损0.92亿元， 亏损额同比扩大近一倍。在收购获准之前，南京银行便派遣两员大将进入苏宁消金担任要职，以求尽快推进消费金融业务的深化与扩张，早日实现扭亏为盈。

  消费贷款占个贷比重超50%

  作为江苏省一家老牌上市城商行，南京银行在消费金融领域已深耕多年。

  据乐居财经《资管K线》了解，自2007 年开始，南京银行就开始持续推进与法国巴黎银行在消费金融领域（CFC）展开合作，为此，南京银行在内部成立了南京银行消费金融中心，专攻消费金融业务。

  截至2021年末，南京银行CFC消费贷款余额419亿元，较上年增加21亿元；实现营业收入31.75亿元，同比增长22.45%。与此同时，其网络金融消费贷款投放1741.36亿元，网络金融消费贷款余额485.80亿元，不良率0.96%。

  南京银行在2022年半年度报告中披露，苏宁消金股权收购完成后，消费金融（CFC）将围绕中端客群定位，不断丰富和完善产品体系，着力整合传统线下和互联网线上获客渠道，打造形成南京银行业务发展和利润创造的新增长点。

  值得注意的是，近年来，南京银行在消费金融方面持续发力，消费贷款与住房贷款、经营贷款成为南京银行零售贷款业务的“三驾马车”。

  2022年半年度报告显示，南京银行消费贷款金额1265.27亿元，较去年末增长逾8%，在个人贷款中的占比达到51.4%。截至2022年6月末，其个人贷款不良率为1.16%，较年初上升0.28个百分点。

  资产方面，截至2022年6月末，该行资产总额达19123.67亿元，较年初增加1634.2亿元，增幅9.34%；贷款总额9036.17亿元，较年初增加1132.95亿元，增幅14.34%；负债总额为17819.61亿元，较年初增加1555.79亿元，增幅9.57%。存款总额12229.31亿元，较年初增加1512.27亿元，增幅14.11%。

  逐鹿消金

  2021年2月，银保监会下发了《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》，明确提出地方法人银行不得跨注册辖区开展互联网贷款业务，严控城商行跨区经营。

  监管部门不断加强对银行业跨区域经营限制，使得全国性牌照的消费金融公司成为银行加速向零售转型的关键突破口。

  据乐居财经《资管K线》了解，除了南京银行之外，近年来，不少头部城商行都在消费金融领域动作频频。

  去年末，宁波银行曾斥资10.91亿元竞得中国华融持有的华融消金70%股权。今年5月6日，银保监会官网发布相关批复，对上述股权转让事宜予以核准，并且要求股权变更后华融消金需尽快将注册地迁址至宁波市。

  宁波银行对华融消金股权收购并未就此止步。7月26日，宁波银行公告称，安徽银保监局批复同意该行受让新安资产持有的华融消金6000万股股份，占公司总股本的6.7%。该行已与新安资产完成股权交割事宜。

  该股权转让完成后，宁波银行对华融消金的持股比例增至76.7%。不久前，华融消金经监管核准更名为宁银消金，已完成工商变更登记，并取得换发的营业执照。

  此外，2021年4月，江苏银行控股苏银凯基消费金融有限公司正式开业；2021年10月，湖州银行在其最新招股说明书中提及，该行拟申请发起设立以绿色金融为特色的消费金融公司。

  据媒体报道，富滇银行、吴江银行、上海农商行等区域性银行也相继传出筹建消费金融的消息。不过，由于监管对于牌照的审批一直较为谨慎，相关程序和手续也较繁琐，迟迟未能落地。

  虽然消费金融市场前景一片向好，但也有业内分析人士表示，近年来城商行对于消金牌照偏爱度直线上升，不过在在监管不断趋严且利率下行的大背景下，拿下消金牌照后能否将其发展成为银行利润新增长点还需进一步观察，毕竟行业入局者不断增加，产品和服务同质化严重。