一场“停贷”接龙，在泰禾南昌院子的业主群展开。

  截至7月13日22时，已有114位业主表达了停贷的诉求。他们公布自己的楼栋号，以及贷款的银行名。

  这里面，只有三位业主已经停贷了。刘欣（化名）便是其一，她曾犹豫过三天。

  在2019年，她以近140万购买了泰禾南昌院子一套上院，首付40万，月供5600元。如果一切顺利，他在2021年11月30日之前，就能拿到心心念念的房子，接家里老人过来一起同住。

  但直到现在，她没等来一纸交付告知书。这三年来，她要按时还月供，还得备受房子时不时“停工”的煎熬，身心俱疲。

  “每月家庭收入1万多，交月供，还要养两个孩子，我不想再往烂尾楼里填窟窿了，它就是无底洞”。在7月1日还款日当天，她第一次没有往房贷的银行卡里充钱。

  在南昌院子业主群里，像刘欣一样焦心的业主不在少数。还有一部分业主是将旧房卖掉置换院子，现在依然一边交房租，一边被银行催贷。

  在延期交房整整2年后，业主们积压的情绪终于集中爆发了，“交房遥遥无期，凭什么房贷却得一直还”。6月23日，南昌院子三期业主代表向江西银保监局、中国建设银行南昌分行等单位，递交一份“暂停还款”通知书。

  “造成南昌院子项目至今无法交付，几近烂尾的根源在于商品房预售资金监管主管部门和相关银行失职、渎职”。业主们在通知书上如是说，但大多数人担心停贷后会影响征信，更多是一种情绪的宣泄，不敢付之行动。

  自去年下半年以来，随着暴雷房企不断增加，停工一年以上的楼盘多了起来。据公开信息显示，目前“强制停贷”的楼盘数量已达106个，从江西、长沙、武汉，再到郑州、石家庄、沈阳、西安，既有省会城市，更多是三四线城市。

  涉事的基本都是暴雷或面临债务违约的房企，恒大集团首当其冲，问题楼盘数量接近30个。这串名单上，还包括奥园、新力、蓝光、泰禾、世茂、鑫苑、实地、阳光城等。

  停贷风波背后，是一场关于业主、开发商和银行三方之间的激烈博弈。

  从网上流传的各类《强制停贷告知书》，业主抱团主动停贷，列举的理由无外乎包括：一是楼盘未达条件（商品房主体结构已封顶），银行就发放了按揭贷款；二是银行将按揭贷款违规划入非监管账户；三是银行未尽到专款资金的监管义务等。

  从表面上看，这是银行与业主之间的矛盾，实则是烂尾业主为了维护自身权益，不得不“断供”自保，理智地把尾款按住。在这个节骨眼上，暴雷开发商已经摆烂了，能救业主的也只有业主自己了。

  烂尾楼后遗症

  7月11日，南昌院子施工现场内，已经没有捶打敲击的声音，墙体外围的脚手架也未拆除。

  铁门上，挂着两张显眼的公告：因泰禾南昌院子迟迟未支付工程款，项目即日起全面停工。落款是承建商中城建设有限责任公司南昌分公司。

  一位业主回想起2018年开盘时的空前场景，号称“城市院墅之尊”的南昌院子，当时销售异常火爆，他甚至托了大学同学关系才买到了一套。没想到两年后，红透整个南昌市的至尊楼盘，却因为开发商违规挪用监管资金，导致无钱建设而烂尾停工。

  如今，在业主停贷通知书上黑字白纸写到，“作为保证住宅项目预售交付的最后一道保障，商品房预售资金监管账户，竟被主体单位“蓝天碧水开发建设公司”的股东挪用金额达到16亿之巨。”

  泰禾南昌院子的开发主体为江西蓝天碧水开发建设有限公司，成立于2003年11月，注册资本为9091万元，由福州恒颜企业管理、南昌市政公用房地产集团、福州泰禾房地产开发分别持股34.0007%、32.9997%和32.9997%。

  其中，大股东福州恒颜是世茂集团旗下，世茂方是在2019年4月26日向泰禾收购该项目公司部分股权，在此之前泰禾拥有67%的股权；二股东属南昌市的国资企业，实控人为南昌市国资委；三股东泰禾则为项目操盘方。

  泰禾虽不是大股东，但仍间接手握南昌院子的施工大权，这或许也注定了南昌院子监管资金被“掏空”的悲剧。

  该项目总包为中城建设有限责任公司旗下南昌分公司。中城建设，一直被外界称为黄其森的马甲公司，深交所也曾为此给泰禾发出过问询函。

  2020年，泰禾集团向第一大供应商中城建设预付63.8亿元工程款，彼时泰禾深陷资金危机，这笔突然向外流出的资金引发质疑。于是，黄其森申请拿回此前对泰禾集团子公司嘉兴晟昱股权投资合伙企业（有限合伙）的69亿投资，并由中城建设代为支付这笔减资资金。

  如此一来，这笔外流的巨额资金，光明正大地进入黄其森个人的口袋中。

  在交易所不断追问中，泰禾一直坚称，此前接受63.8亿元预付款的供应商中城建设并非关联方。据媒体发现，中城建设的高管为泰禾系员工，其母公司的创始股东也是泰禾员工。此外，泰禾早在2010年借壳上市的公告中，承认中城建设的一家兄弟公司为黄其森控制的公司。

  去年8月，福州泰禾房地产所持有江西蓝天碧水价值3000万元股权数额，被福建省漳州市中级人民法院冻结，执行通知书文号为（2021）闽06执保66号，冻结日期从2021年8月27日至2024年8月26日。

  此前，有不少购房者拿起法律武器，以“房屋买卖合同纠纷案”为由，将开发商江西蓝天碧水告上法庭。最终结果也都是胜诉，法院依法冻结江西蓝天碧水的银行部分存款，或查封、扣押其相应价值的财产。

  但打官司也需要时间精力与经济成本，并不是所有业主都能跟开发商耗得起。当下，停贷大潮来袭，业主们多了一种选择，用“断供”自保，及时止损，守住自己最后的利益。

  据刘欣称，泰禾南昌院子已有30多户实行了停贷。大多数业主内心想法很是纠结，“既不想为烂尾楼继续交房贷，但又害怕停贷会影响个人征信。”

  停贷5天后，银行朋友告诉刘欣，“停贷时间长，银行会将拒绝还款人列入黑名单，影响飞机、高铁，甚至会影响孩子后续上学”。

  她有些害怕了，担心影响到孩子们。7月12日，刘欣又把月供的钱打到了银行卡上。但她也表示，“现在全国多个楼盘出现停贷潮，如果大家真的全部都停贷的话，后续我还是有可能会加入停贷大军。”

  泰禾南昌院子业主所涉及的贷款银行相对分散，包括江西银行、北京银行、农业银行、中国银行、建设银行等。在业内人士看来，“涉及银行太广，其实很难能统一谈停贷。”

  

7月9日，南昌市新建区住建局方面表示，泰禾南昌院子的实际控制人是泰禾集团，该项目土地已解押，不欠银行贷款，房屋未被抵押，同时基本不欠施工队工程款。目前该项目的实控人泰禾集团负债信息较多，资金链断裂，官司缠身，其法人黄其森正协助有关部门调查，因此“在建工程抵押”的融资方式在目前难落实，但可以通过合理合法的维权加快项目全面复工。

  纠结的停贷

  泰禾南昌院子发起的停贷通知书，并没有扩散开来。真正让媒体关注的是，同在江西的景德镇恒大珑庭项目。

  有媒体形容，它打响了全国停贷的“第一枪”。

  近日，该项目900多户烂尾楼业主，联合发布了“强制停贷告知书”，痛斥相关银行“违规发放贷款，给业主造成不可挽回的巨大损失”。

  信中直言，如果到10月份，楼盘仍未全面复工，他们将会全面停止偿还月供。而由此造成的相关损失，将由“违规放贷银行、监管不力的政府相关单位、转移资金的恒大江西分公司等”承担。

  一石激起千层浪，随后各地“强制停贷”的楼盘迅速攀升。据网友统计，截至7月13日，被业主要求停贷的项目数量，已经过百。

  涉及停贷项目的城市中，除了郑州、石家庄、南昌、南宁等省会之外，更多的是三四线城市。主要楼盘开发商包括恒大、奥园、新力、蓝光、泰禾、世茂、鑫苑、实地等，其中恒大是绝对主力。

  乐居新媒体统计的78个停工楼盘里，真正出现停贷的项目只有17个，其余61个停工楼盘的业主，对停贷一事更多持观望态度，或者只单方面发出了停贷告知书。

  在这次停贷潮里，每一份停贷告知书，都透着购房人的心酸与无奈。

  郑州名门翠园项目，已逾期交房1000多日，项目自2019年10月停工以来，业主收了一封又一封的延期通知书，仍未看到尽头。中途“白衣骑士”佳源集团来了又走，最终依然没有带来实质性的进展。

  南昌新力城，一组数字揭开真相：项目自2021年8月停工，已过交付期限8个月，仍未交房；新力城售房款60亿不知所踪，目前资金缺口高达10亿元（交房资金缺口4亿，办理产证55亿）。

  沈阳恒大中央广场项目二期，自2020年底全面停工，按照合同，项目应于今年7、8月底精装修，应交付共计1096户，但疫情缓解以来，项目复工并不如人意。

  福州闽侯天泽奥莱时代项目，自2018年8月底全面停工，2021年1月曾短暂复工，但好景不长，同年10月再次全面停工，上万业主家庭维权近5年，至今难有收获。

  凡此种种，不一而足。一边项目交房遥遥无期，一边还要向银行偿还贷款及利息，一些业主坐不住了，便以宣布停贷的举措，来表达诉求。

  出现这种现象的直接原因，是近两年的地产行业下行，导致不少房企资金链断裂，由此引发楼盘停工，无法按期收房。

  据相关机构数据，截至2021年年底，在24个重点监测城市中，尚未交付的问题项目总建面约2468万平方米，占2021年商品住宅成交总面积比重达10%。

  郑州、长沙、重庆和武汉项目交付风险较大，尚未交付的问题项目总建面皆超200万平方米、总套数皆超2万套。其中的郑州，正是此次停贷风波的重灾区。

  未知的博弈

  银行对预售资金负有监管之责，留存的预售资金，是为了防止开发商将资金挪做他用，从而为避免项目“烂尾”上一道保险。然而，业主们大多指出银行监管不力。

  比如，闽侯天泽奥莱时代的业主便认为，在项目房屋预售过程中，各银行均可能存在不同程度的典型的违规发放贷款、未履行资金监管银行义务的行为。”

  深圳一家暴雷房企楼盘的业主也声称，该项目开盘以来，已经售出1452户，但该项目于2021年11月，因监管资金被非法挪用，导致整体全面停工。他们对“各违规发放银行贷款的银行”，是不认同的。

  基于此，各地烂尾项目的购房者，向银行做出了最后的“通牒”，表示如果在某个时间节点后，仍未见项目复工，就停止月供，开启一场又一场未知结果的博弈。

  地产调控时期，不少购房人掏空钱包买入期房，假如项目烂尾，就相当于斩断了他们薄若蝉翼的未来，因此，他们的停贷举措是可以理解的。不过，在很多人看来，这似乎并不是问题的最优解。

  业主跟房地产公司签订的是购房合同，跟银行签的是借款合同，两者并不相关。购房者和银行之间是借贷合同关系，在银行没有出现违约的情况下，购房者作为贷款人是没有权力强制停贷的。

  依此看来，强制停贷的购房者，可能会是“输家”。房贷一旦超过3个月未还款，银行会按照借款合同和担保合同的约定，向法院提起诉讼。等法院判决下来后，会依法强制执行以清偿银行的贷款损失。

  假如留下不良的个人信用记录，除了会产生额外的罚息之外，还会被禁止乘坐飞机高铁等出行，甚至影响今后孩子的教育。

  有律师建议业主，可通过政府部门和舆情影响和银行进行谈判，或许可促使银行与业主达成暂时的停贷协议。业主也可投诉银行违规行为，迫使银行出来协调，这样比直接发送强制停贷告知书要保险一些。

  翻阅此前购房者偶有的停贷胜诉记录，均建立在解除购房合同，或与银行达成某些协议的基础之上，因此，循序渐进看似更为稳妥。

  在现实中，更多的烂尾业主仍表现出了理性一面，他们处于观望状态，只言“考虑跟进”。